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Oct 26, 2023

Nornickel은 니켈 및 백금족 금속에 대한 시장 리뷰를 제시합니다.

러시아에 본사를 둔 Nornickel은 세계 최대의 팔라듐 및 고급 생산업체입니다.

세계 최대의 팔라듐 및 고급 니켈 생산업체이자 백금 및 구리의 주요 생산업체인 러시아 소재 Nornickel은 세계 경제 및 산업에 대한 기본적 분석을 바탕으로 니켈 및 백금족 금속(PGM) 시장에 대한 11차 리뷰를 발표했습니다. 데이터.

니켈. 2023년 초 니켈은 런던금속거래소(LME)에서 비금속 중 최악의 실적을 기록했습니다. 이는 2022년 가격이 45% 인상된 후 조정이 이루어졌을 뿐만 아니라 시장 펀더멘털이 악화되었기 때문이기도 합니다. LME 니켈 교환 재고가 현재 2007년 수준이고 전 세계 사용 기간이 5일 미만에 불과함에도 불구하고 LME 니켈 계약은 연초 이후 30% 감소했습니다.

이는 주로 2022년에 발생한 클래스 2 시장의 상당한 흑자에 기인하며 주로 인도네시아의 저등급 니켈 생산량 증가로 인해 2023~2024년 내내 지속될 것으로 예상됩니다. 동시에, 합금 및 특수강 분야의 니켈에 대한 탄탄한 수요는 거래소에서 거래되는 클래스 1 니켈 가격을 뒷받침합니다.

전반적으로, 2015년 이후 연 평균 7%의 니켈 수요 증가에도 불구하고 인도네시아는 공급 과잉을 야기하고 있으며 국가의 니켈 자원을 상당한 할인 가격에 판매하여 잠재적 수익을 잃고 있습니다. 소비자, 특히 배터리 제조업체에게는 유익하지만, 배터리 산업에서 이러한 니켈을 사용하는 것은 탄소 배출량이 매우 높고 기타 환경에 심각한 영향을 미치기 때문에 지속 가능하지 않습니다. 궁극적으로 이는 전기 자동차가 환경 친화적이고 기후 변화에 유리한 운송 유형이라는 개념과 모순된다고 Nornickel은 말했습니다.

Nornickel은 2023년 니켈 시장 흑자 전망을 110kt에서 200kt 이상으로 수정했으며, 이 중 대부분은 저등급 니켈에서 발생합니다.

2023년 니켈 수요 전망은 기존 예상 334만톤에서 322만톤(전년 대비 7% 증가)으로 하향 조정됐다. 이번 개정은 주로 프로젝트 중 하나의 운영 어려움으로 인한 인도네시아의 스테인리스 스틸 생산량 감소와 EV 판매 둔화 및 LFP 활용 증가로 인한 배터리 부문의 수요 감소에 따른 것입니다.

한편, 회사는 1차 니켈 사용 전망을 상향 조정했는데, 첫째로 중국의 스테인레스 스틸 부문, 특히 2022년 생산량 감소가 당초 예상보다 낮았던 유럽에서, 둘째로 기타 용해 응용 분야에서, 항공우주, 석유 및 가스, 군사 부문의 수요가 많기 때문입니다.

2023년 니켈 공급 전망은 인도네시아의 니켈 선철(NPI) 생산과 인도네시아와 중국의 신규 니켈 양극재 가동에 힘입어 345만톤(전년 대비 10% 증가)으로 거의 변함이 없다.

이러한 개발로 인해 이전에 타이트했던 클래스 1 니켈 시장에서도 흑자가 발생했으며, 2023년에는 약 40kt에 이를 것으로 예상됩니다.

Nornickel은 2024년에도 니켈 시장이 약 180kt의 흑자를 유지할 것으로 예측하고 있으며, 저등급 니켈이 여전히 물량의 대부분을 차지하고 있습니다. 전반적으로 2024년에는 중국과 인도네시아의 니켈 공급이 수요를 초과할 가능성이 높고, 서구 시장은 상당히 균형을 이룰 것으로 예상됩니다.

니켈 사용은 배터리 부문과 재생 가능 에너지의 수요 증가로 인해 장기적으로 매우 견고한 상태를 유지합니다. 이와 함께 2023년부터 양극재에 니켈을 함유한 전기자동차용 나트륨이온전지의 양산이 시작돼 니켈 수요가 추가로 확보될 전망이다.

Nornickel은 가장 낮은 탄소 배출량을 보유한 최대 규모의 고급 니켈 생산업체로 남아 있습니다. 회사는 니켈 소싱에 대한 ESG 준수 접근 방식이 의심할 여지 없이 단기적으로는 일부 어려움을 야기하지만 장기적 관점에서는 지속 가능성과 재무 성과 측면에서 매우 유익할 것이라고 굳게 믿고 있다고 말했습니다.