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Jan 09, 2024

Blackstone 수십억 달러를 벌어들인 유럽 창고 구매 부동산 거래

블랙스톤은 아마도

블랙스톤은 대규모 고층 건물이나 화려한 소매점보다 주목을 덜 받는 상업용 부동산 시장의 한 구석에 투자하여 돈을 두 배로 늘렸을 수도 있습니다.

Bloomberg의 Jack Sidders는 거대 사모펀드가 유럽 전역의 창고, 특히 사람의 발길이 닿지 않은 더 작고 거친 도시 시설에 큰 투자를 했다고 썼는데, 이는 "라스트 마일"로 알려진 배송 프로세스에서 중요한 지점입니다. 2017년부터 Blackstone은 회사가 때때로 알려진 것보다 훨씬 적은 금액을 거래하는 것을 보았던 거래의 물결 속에서 이러한 자산을 낚아채기 시작했습니다.

Bloomberg는 Blackstone이 아일랜드 더블린에 있는 가족 소유 기업으로부터 창고를 100만 유로에 구입했다고 썼습니다. 이는 회사 투자 위원회가 승인한 부동산 거래 중 가장 작은 금액이었습니다.

부동산 펀드의 창고에 대해 220건의 거래를 성사시켰는데, 그 중 대부분은 월스트리트 기준으로 볼 때 상당히 작은 규모였습니다. Bloomberg에 따르면 이러한 투자에 대한 수익은 엄청났습니다. Blackstone의 부동산 책임자인 Jon Gray가 회사의 "최고의 신념 전략"이라고 불렀던 전략을 시작한 지 5년 동안 창고에 대한 수요가 급증했습니다.

이는 점점 더 많은 사람들이 원격으로 일하고, 온라인으로 쇼핑하고, 산업 자산의 가치를 높이는 반면 사무실과 같은 다른 상업용 부동산 부문은 침체되는 전염병으로 인해 더욱 가속화되었습니다.

블룸버그는 공개된 정보에 따르면 부동산 취득에 사용된 부채를 갚은 후 약 50억 유로의 이익을 얻었으며, 이는 2022년 회사의 5차 및 6차 유럽 펀드에서 현금을 회수한 투자자의 돈이 두 배로 늘어났다고 보도했습니다.

Blackstone의 비밀 소스 중 일부는 유동적인 시장보다 훨씬 더 불투명한 상업용 부동산에서는 얻기 어려운 세분화된 부동산 수준의 세부 사항이었습니다. 이 회사는 M7 Real Estate라는 영국 기반 데이터 회사와 파트너십을 맺었습니다. M7은 창고 자산 소유와 관련된 모든 종류의 비용을 조명하는 풍부한 데이터를 통해 Blackstone이 투자자의 수익 창출에 필요한 규모를 달성하도록 도왔습니다.

파트너십을 통해 투자 전략이 더욱 효율적이고 궁극적으로 수익성이 높아졌습니다. Bloomberg에 따르면 이 전략은 Blackstone이 자신이 관리하는 다른 펀드에 이러한 부동산 중 상당수를 매각하고 많은 회사가 재투자를 선택하는 등 여전히 진행되고 있습니다.

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