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Jul 15, 2023

소비자 지출 감소로 컨테이너 운송 비용 급락

런던의 올리버 텔링(Oliver Telling)과 발렌티나 로메이(Valentina Romei), 코펜하겐의 리차드 밀른(Richard Milne)

런던의 올리버 텔링(Oliver Telling)과 발렌티나 로메이(Valentina Romei), 코펜하겐의 리차드 밀른(Richard Milne)

매일 아침 최신 컨테이너 운송 소식을 모아 myFT Daily Digest 이메일을 보내드립니다.

생활비 위기로 인해 소비자 지출이 타격을 받고 전염병 관련 공급망 중단이 완화되면서 중요한 글로벌 무역 경로를 통한 상품 운송 가격이 최고치보다 85% 하락했습니다.

운송 데이터 전문업체 Xeneta에 따르면 이번 달 표준 40피트 강철 컨테이너를 중국 동부에서 미국 서해안으로 급히 운송하는 데 드는 비용은 1,444달러로 지난해 3월 최고치인 9,682달러에서 감소했습니다. 팬데믹이 최고조에 달했을 때 항구를 강타했던 광범위한 지연과 줄도 사라졌습니다.

독일 싱크탱크인 킬연구소(Kiel Institute)는 2023년 1월 월간 수익이 2.1% 증가했음에도 불구하고 출하된 상품량이 2022년 1월 수준보다 5% 감소했다고 밝혔다.

이러한 하락 뒤에는 상품 수요 감소가 있습니다. 그 중 90%가 선박을 통해 소매업체에 도달합니다. 인플레이션이 급등하면서 수요가 급감하여 여러 경제에서 심각한 생활비 위기를 촉발했고 중앙은행이 더 높은 이자율로 지출을 제한하려고 시도했습니다. 팬데믹 기간 동안 문을 닫은 바와 레스토랑, 기타 시설이 다시 문을 열면서 서비스에 대한 지출도 늘어났습니다.

미국에서는 현재 상품에 대한 지출이 2021년 3월 정점에 비해 실질 기준으로 5.4% 감소했습니다. 영국에서는 판매량이 2021년 4월에 판매량이 10% 증가한 후 다시 팬데믹 이전 수준 이하로 떨어졌습니다.

인플레이션이 여전히 높고 중앙은행 금리가 더 오를 것으로 예상되는 가운데 수요는 올해 남은 기간 동안 약세를 유지할 것으로 예상된다.

해운그룹 머스크(Maersk)는 무역의 대용물인 컨테이너 수요가 올해 2.5% 감소할 것으로 예측했다.

S&P가 구매 관리자를 대상으로 한 월간 조사에 따르면 지난해 하반기와 1월에 전 세계적으로 신규 수출 주문이 감소한 것으로 나타났습니다. 지난달 IMF는 세계 무역 성장률이 2022년 5.4%에서 올해 2.4%로 하락할 것으로 전망했다.

리서치 회사 캐피털 이코노믹스(Capital Economics)의 이코노미스트 레아 페이(Leah Fahy)는 중국의 경제 재개로 전망이 '다소 개선'됐지만 다른 지역의 약한 수요로 인해 당분간 무역이 둔화될 것이라고 말했습니다.

2년 동안 엄청난 수익을 올린 후 CMA-CGM에서 Hapag-Lloyd에 이르는 운송 그룹은 투자자들에게 수익에 대한 위험을 경고했습니다. 두 번째로 큰 컨테이너 해운 그룹인 머스크(Maersk)는 지난주 올해 영업이익이 20억~50억 달러가 될 것이라고 밝혔는데, 이는 지난해 310억 달러, 2021년 200억 달러보다 급격하게 감소한 것이다.

그러나 가격 하락은 수입업자들에게 환영을 받고 있으며, 이들 역시 생계비 위기로 인한 수요 감소에 적응해야 합니다. 소비자 가전 생산업체인 Electrolux의 CEO인 Jonas Samuelson은 "이는 상당히 긍정적인 결과입니다."라고 말했습니다.

단기 운임보다 변동성이 덜한 것으로 입증된 장기 계약을 맺은 많은 고객이 있기 때문에 해운 그룹은 새로운 계약이 가격 하락을 반영하기 전 적어도 이번 분기 동안 더 높은 운임의 혜택을 유지할 가능성이 높습니다.

화물운임을 낮추기 위해 단체들도 항해를 줄이고 있다. 데이터 제공업체인 eeSea에 따르면 2022년 운송업체는 동아시아와 유럽 또는 북미 간 1,639건의 배송을 취소하거나 건너뛰었습니다. 이는 전년 대비 40% 증가한 수치입니다.

그럼에도 불구하고 출하량 감소로 인해 기업은 과잉 생산 문제에 직면하게 되었습니다.

팬데믹 기간 동안 컨테이너 공간에 대한 수요가 급증하면서 많은 항공사들이 새로운 선박에 돈을 투자했습니다. 해운 중개인 Braemar의 분석가인 Jonathan Roach에 따르면 지난 달 주문된 선박의 총 화물 용량은 전 세계 활성 선단의 30%에 해당한다고 합니다. 이는 2019년 1월의 13%와 비교된다.

이러한 선박의 인도로 인해 선적 능력이 초과되어 운임이 더욱 하락할 수 있습니다.

그러나 만약 그런 일이 발생한다면 해운 그룹은 팬데믹의 초기 충격 동안 사용된 것과 동일한 전술에 의지할 가능성이 높습니다. 공장이 문을 닫자 그룹은 수십 척의 선박을 활동에서 멈췄습니다. 자문회사인 Blue Alpha Capital의 설립자인 John McCown은 이로 인해 "역대 가장 유리한 공급과 수요 역학"이 형성되었으며, 이로 인해 상품 수요가 급증하면서 금리도 급등하게 되었다고 말했습니다.